(로또 사는 아빠) 살림 하는 엄마

3 Katlı Kaldıraçlı Yatırımın Risklerini Anlamak: Volatilite Erozyonu (volatility decay)

  • Yazım Dili: Korece
  • Baz Ülke: Tüm Ülkelercountry-flag
  • Ekonomi

Oluşturulma: 2024-04-21

Oluşturulma: 2024-04-21 09:33

Merhaba! 22 Ekim 2022'den beri durmuş olan program dün tekrar çalışmaya başladı. 👏👏👏

Uzun bir süre olduğundan dolayı heyecan verici olsa da, tekrar durma ihtimali olduğunu düşününce, 'normalmiş gibi' geçiştirilebilir. Neyse ki tekrar çalışmaya başladı ve küçük bir gelir elde ettim. Ayrıca, yıl sonu rallisi (Santa Rally) ihtimali de biraz umut verici. Şu anı anmak ve hatırlamak için bu yazıyı yazıyorum.

3 Katlı Kaldıraçlı Yatırımın Risklerini Anlamak: Volatilite Erozyonu (volatility decay)

Hisselerin gidişatı sadece yukarı ve aşağı hareket ediyor, neden bu kadar karmaşık?



Bugün ele alacağımız konu, volatilite erozyonu (volatility decay)dur. Volatilite nedeniyle oluşan bir erozyondan bahsediliyor, ancak 'erozyon' terimi oldukça olumsuz bir anlam ifade ediyor. Ben, kaldıraçlı yatırım yaparken bu terimi öğrendim. Kaldıraçlı yatırımların temel aldığı varlığın değişimine (1 kat) bağlı olarak oluşan kayıpları ifade eder. Bu nedenle, volatilite erozyonu terimi 1 kat yatırımlarda kullanılmıyor gibi görünüyor. 1 kat yatırımcı açısından volatilite sadece yaşanan bir olaydır ve bunu takip eden 2-3 kat kaldıraçlı ürünlerde volatilite büyük bir şekilde gerçekleşerek erozyon riski de oluşmuştur anlamına geliyor gibi görünüyor. Bu nedenle, kaldıraçlı yatırıma karşı olanlar, volatilite erozyonunu örnek göstererek asla yapılmaması gereken bir yatırım olduğunu savunurlar.


Özetle, uzun süre tuttuğunuzda, yukarı aşağı hareketler sadece zarara neden olur ve bu durum 2-3 kat kaldıraçlı ürünlerde daha büyük zarara neden olur demektir. Bu durumda, 1 kat yatırım da zarar görmüş olur, ancak 2-3 kat kaldıraçlı ürünlerde daha büyük zarar olduğu için yapılmaması gerektiği savı oldukça doğaldır ve ben de %100 katılıyorum. Yatırım yapılan hissenin fiyatı, 1 yıl bazında oldukça uzun bir süredir önceki zirvesini aşamadığı için, önceki zirvenin altında bir aralıkta yatay seyretme olasılığı yüksektir, dolayısıyla yüksek bir olasılıkla zarar görüyor olma ihtimali de yüksektir.


Aklımda cevap aranan sorular şunlardır:

  • Peki, 1 kat ürünlere yatırım mı yapmalıyız?!
  • Kaldıraçlı ürünlere yatırım yapılmaması gerekiyorsa, bu ürünler neden yaratıldı? Yem mi onlar? Beni mi hedefliyorlar?!
  • Günümüzde 5 kat ürünler de çıkıyor gibi görünüyor. Beni tamamen batırmak için mi tasarlanmış ürünler bunlar?!


Gerçekten çok düşünmem gereken bir konu. Şu anki anımsamalarım ve düşüncelerimle, 3 kat kaldıraçlı ürüne yatırım yapmaya karar verdiğim geçmişe dönsem, kesinlikle bir daha asla 3 kat kaldıraçlı ürüne yatırım yapmam diyebilecek kişilerin sayısı günümüzde oldukça fazladır. Ancak, o zamanlar şu düşüncelere sahiptim sanırım:


  • Ben, piyasanın büyük ya da küçük hareketlerini tahmin edemeyen biriyim.
    (Ben aldığımda düşüyor, sattığımda yükseliyor. Gerçekten bilimsel bir durum mu bu? Yoksa sadece bende mi böyle oluyor?)
  • Yükseliş trendi olduğuna inanırsam 3 kat kaldıraçlı ürünlere yatırım yapıp, düşüşe geçerse 1 kat yatırıma geçerim.
    Ya da dolara yatırım yaparım gibi, zamanlamayı ayarlayarak en fazla kazancı elde edemem.
    (Alıp sattığım işlemlere göre, garip bir şekilde tam tersi hareket ediyor ve asla doğru tahmin edemiyorum.)
  • Uzman bir yatırımcının yatırımlarını taklit etmek veya uzmana yatırımımı emanet etmek için yeterli sermayem yok.
    Üstelik komisyonları da hesaba katarsak, daha fazla kazanç elde etmem gerekiyor.
    (Kendim yatırım yapıp sorumluluğunu almam daha iyi diye düşündüm. Of)


Kendimi nesnel olarak değerlendirmeye çalıştım, ancak düşen özgüvenimi engelleyemedim. Garip bir şekilde, olumsuz düşüncelerim baskın hale geldi.

Başaramayacağım. Of


En azından şu anki düşüncelerimi ve ruh halimi kaydetmek, gerçekten iyi bir şey. Kendimi tebrik etmek istiyorum. Ayrıca, tersine dönmüş bir ruh hali de oluştu.


  • Bu da sorun, şu da sorun, ben yatırım yapmamalı mıyım?!
  • Yatırım yapmadan, sıradan bir çalışan olarak zengin olabilir miyim?!


Zengin olmam gerektiği düşüncesi netti. Zengin olmanın başka yolları da kesinlikle vardır ve bunlardan biri de otomatikleştirilmiş işletmelerdir. Tıpkı bunu yapmaya karar verdiğim gibi, yatırımda da kesinlikle bir takım kriterlere sahip olmam gerektiğine karar verdim. Bu nedenle, birkaç iç kriter belirledim. (Kim ne derse desin, ben hisse senedi yatırımı yapacağım! Paramı kendim harcayacağım! Hoo! Woo! 🎵)

Yatırım yapacağım tutarın 0 olması durumunda bile sorun olmayacak bir seviyede yatırım yaparım.
Şu an bildiğim yatırım araçları arasında en zengin olma olasılığı en yüksek olana yatırım yaparım.
Seçtiğim yatırım aracıyla kısa sürede zengin olmayı hedefleyebilirim, ancak en az 10 yıl sürecek bir süreci de göze almalıyım.

Mevcut mali durumumda ne kadar yatırım yapmam gerektiği ve hangi yatırıma yönelmem gerektiği konusunda düşünüyordum ve daha önce de belirttiğim gibi otomatikleştirilmiş işletmeleri daha önemli gördüğüm için yatırım için gereken eğitim ve zaman gibi kendi çabalarım sınırlıydı. Bu da yatırım için uygulama kriterlerini daha hızlı belirlememe olanak sağladı. Aşağıda, bu kriterleri uygulamak için aldığım kararlar yer almaktadır.


  • Yatırım yapabileceğim ana parayı ABD hisse senedi ETF 3 kat kaldıraçlı ürününe yatırıyorum. (Maksimum kazanç potansiyeli, komisyon masraflarında tasarruf)
  • Kısa vadeli kar elde edebileceğim ızgara stratejisini (Grid Trading) işlem stratejisi olarak kullanıyorum. (Kısa vadeli işlem, kar gerçekleştirme, karı yeniden yatırım)
    Izgara stratejisi hakkında bugüne kadarki deneyimlerimi ve düşüncelerimi ayrı bir şekilde derlediğim yazıya aşağıdan ulaşabilirsiniz!!
  • Yatırıma müdahale etmemek için otomatikleştirilmesi gerekiyor. (Zaman tasarrufu, zihinsel sağlık)



En kötü senaryo, benim önceden belirlediğim koşulların yanlış çıkması durumunda gerçekleşir.


  • ABD hisseleri artık en iyi seçenek olmaktan çıktı.
  • Enflasyon, savaş, hammadde gibi olumsuzluklar giderilmek yerine birikti.
  • Yatırım yapılan hissenin borsadan çıkarılması (Son zamanlarda bunun olabileceğini anlıyorum.)
  • Otomatikleştirilmiş programda hata oluştu ve tüm paramı kaybettim. (Zarar kesme, komisyonlar nedeniyle ana para kaybı)


Koşulların ne kadarının yanlış çıktığını merak ediyorum?! ㅋㅋ Bu yüzden hesabım bu halde. Çoğu insan, şu anki hisse senedi hesabımı görürse şunu söyler:

3 Katlı Kaldıraçlı Yatırımın Risklerini Anlamak: Volatilite Erozyonu (volatility decay)

3 katlı olduğu için günde %30 artış da görebiliyoruz, güzel ama değerleme getiri oranı gerçekten kötü. hahaha


Batmış. %100 batmış. ㅋㅋ
Yatırımımın yarısından fazlası yok oldu. Nereye gitti acaba.

⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠
Doğru, şu an her şeyi satsam tamamen batmış olurum. ㅋㅋ 2022 yılı yatırımları, isteğim dışında, beklediğimden uzun bir süredir devam ediyor. Ve uzun süre tuttuktan sonra yükselirse? Tam %1 kar elde edip satarım (Komisyonları düşersek %0,5 kalır ㅋㅋ). Ancak ben beceriksizim, bu yüzden böyle otomatikleştirilmiş bir yatırım hedefiyle daha fazla gelir kaynağı yaratmam gerekiyor.

Benim düşüncelerim bunlar, peki sizin 11 Kasım 2022 civarındaki düşünceleriniz nelerdi? Her zaman görüşlerinizi paylaşabilir veya beni teselli edebilirsiniz. Özellikle şu günlerde teselliye çok ihtiyacım var. ㅋㅋ

Beni ve hepinizi içeren anlamlı bir yıl sonu olmasını diliyorum. 🙏

Yorumlar0